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흥국증권에서 25일 SK하이닉스(000660)에 대해 "메모리 산업 구조 변화의 수혜"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

흥국증권 이의진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "투자의견 Buy를 유지하고 목표주가는 260,000원으로 상향. 동사는 메모리 산업의 구조 변화 시기에 기술 경쟁력을 통해 업계 내에서 차별적인 실적을 기록할 것으로 전망. 범용 메모리에 대한 우려가 존재하나, 생산 축소와 점진적 재고 감소를 통해 대응하며 DDR5/LPDDR5, HBM, eSSD 등 선단 제품 중심의 출하를 통해 기업 가치에 대한 높은 프리미엄은 지속될 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "2024년 3분기 매출액은 17.6조원(+7% QoQ, +94% YoY), 영업이익은 7.0조원(+29% QoQ, 흑자전환 YoY, OPM 40%)를 기록하며 컨센서스 영업이익 6.8조원, 동사 추정치 6.9조원을 상회. B/G는 DRAM -1%/NAND -16% QoQ, ASP는 DRAM +16%/ NAND +14% QoQ를 기록. DRAM 내 HBM의 3분기 매출 비중은 30%, NAND 내 eSSD 비중은 60%를 상회. 특히 HBM의 DRAM 내 영업이익 기여도는 36% 수준으로 추정되며 동사의 경쟁력을 입증"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 250,000원이 고점으로, 반대로 162,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 260,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.10.25 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2024.10.17 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2024.10.04 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2024.07.26 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.31 목표가 250,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.25 목표가 203,000 투자의견 HOLD(유지) 하이투자증권

- 2024.10.25 목표가 260,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.10.25 목표가 310,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.10.25 목표가 250,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권