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하이투자증권에서 25일 SK하이닉스(000660)에 대해 "레거시 메모리 둔화 Vs. HBM 경쟁력 강세"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 203,000원을 내놓았다.

하이투자증권 송명섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 전고점보다는 낮은 수준이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "3Q24 실적: 부진한 출하량과 예상을 상회한 ASP. 4Q24 영업이익을 7.8조원으로 전망. 동사는 4Q24 DRAM, NAND 출하량이 전분기 대비 각각 한자리수대 중반, 10%대 초반 증가할 것으로 제시. 강력한 HBM 경쟁력에 따라 동사의 상대적 실적 안정성은 높은 듯. 반면 레거시 메모리 업황은 예상보다 부진. 목표주가를 203,000원으로 소폭 상향."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "SK하이닉스가 3Q24에 17.6조원의 매출과 7.0조원의 영업이익을 기록. 매출은 시장 컨센서스 18.0조원에 소폭 하회했으나 영업이익은 6조원 후반대였던 시장 컨센서스를 소폭 상회한 것. 3Q24 실적의 특징은 출하 증가율이 기존 동사 가이던스를 하회했으나 ASP는 시장 기대치를 상회했다는 것. 당사는 동사 3Q24 DRAM, NAND 영업이익 규모를 6.1조원 (OPM +50%)과 1.0조원 (OPM +18%)으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 124,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년7월 217,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 203,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 203,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.25 목표가 203,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2024.08.07 목표가 181,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2024.07.26 목표가 217,000 투자의견 HOLD

- 2024.05.20 목표가 195,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2024.04.26 목표가 195,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.25 목표가 203,000 투자의견 HOLD(유지) 하이투자증권

- 2024.10.25 목표가 260,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.10.25 목표가 310,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.10.25 목표가 250,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권