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미래에셋증권에서 25일 SK하이닉스(000660)에 대해 "오랜만에 느껴지는 안정감"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 김영건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "투자의견 ‘매수’를 유지하고, 목표주가를 270,000원으로 4% 상향. 이익 추정치 상향과 기준시점 변경에 따라 12MF BPS가 소폭 증액되었으며 목표 밸류에이션(P/B 2.0배)은 유지. 이번 분기부터 HBM/eSSD의 매출액 비중이 각각 DRAM/NAND의 30%/60%를 초과하기 시작하며 명실상부 AI 생태계 주요 부품사임이 증명되고 있음. AI향 노출도는 연말로 가며 증가할 전망. 시클리컬에 대한 영향이 상존함에도 불구하고 목표 밸류에이션 부여에 부담이 없다는 판단"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "3Q24 전사 실적은 매출액 17.5조원(QoQ +7.0%), OP 7.0조원(QoQ +28.6%)를 기록하며 시장기대치를 소폭 상회. PC 및 모바일 수요 부진의 영향으로 메모리 전반의 B/G는 기존 목표를 하회했으나, 데이터센터향 고부가 제품군 판매 호조로 실적은 개선. ASP가 상승하고 저부가 제품 제조원가가 절감된 영향. 4Q24 실적도 매출액 19.9조원(QoQ +13.3%), OP 8.0조원(QoQ +14.3%)으로 개선세가 이어질 것으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 260,000원이 고점으로, 반대로 173,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 270,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 181,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.10.25 목표가 270,000 투자의견 매수

- 2024.09.20 목표가 260,000 투자의견 매수

- 2024.07.25 목표가 260,000 투자의견 매수

- 2024.04.26 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2024.03.05 목표가 200,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.25 목표가 240,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.10.25 목표가 265,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.10.25 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2024.10.25 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권