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KB증권에서 21일 SK하이닉스(000660)에 대해 "엔비디아 AI 최대 수혜주"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "목표주가 280,000원, Buy를 유지. 이는 하반기 HBM 공급부족 심화가 예상되어 향후 실적 개선의 가시성이 확대되고 있기 때문. H200 수요가 견조한 가운데 엔비디아가 4분기 출시 예정인 블랙웰 플랫폼(B100, GB200, B200A, Blackwell Ultra)에서 HBM3E 주문이 급증하고 있고, 최근 M7 중심의 빅테크 업체들도 맞춤형 HBM3E 수요가 크게 증가하고 있기 때문. 따라서 올 4분기 HBM 생산능력이 1분기 대비 +2.5배증설(DRAM 전체 생산능력의 25%)이 이뤄져도 이미 완판된 HBM의 공급부족은 하반기에 심화될 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 영업이익은 7조원(DRAM 6.2조원, NAND 0.8조원)으로 2018년 3분기(6.5조원) 이후 6년 만에 최대 실적이 예상. 또한 4분기 영업이익은 9조원(DRAM 8조원, NAND 1조원)으로 추정되어 올 하반기 영업이익은 16조원으로 2018년 하반기 영업이익 10.9조원 이후 최대 실적 달성이 전망. 이에 따라 올해 영업이익은 24.4조원(DRAM 21.4조원, NAND 3조원)으로 직전 최대 실적(2018년 20.8조원)을 6년 만에 경신할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 280,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 280,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 181,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.08.21 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2024.08.12 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2024.07.25 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.06.13 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2024.04.26 목표가 240,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.21 목표가 280,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.08.13 목표가 280,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.08.12 목표가 300,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.08.08 목표가 310,000 투자의견 BUY 다올투자증권