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신한투자증권에서 26일 SK하이닉스(000660)에 대해 "하반기에도 부각될 경쟁 우위"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김형태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "AI는 시대적 흐름. 실적으로 증명될 성장성. 호실적에도 불구하고 반도체 산업 전반의 조정폭 확대로 주가는 2025년 주가순자산비율(P/B) 1.4배 수준까지 하락. 상반기 예상 상회하는 가격 상승률 → 하반기 실적 기대감 유효. AI 서버 중심의 성장 스토리 건재. 2Q24 Review: ① 판가 상승폭 예상 상회, ② 고성능/고용량 선호도↑. 투자의견 매수, 목표주가 310,000원으로 2025년 예상 주당순자산가치(BPS) 135,204원, 목표 P/B 2.3배(역사적 P/B 상단) 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "[2분기 실적] 매출 16.42조원 +23.1%(이하 전분기대비), 영업이익 5.47조원(+89.5%)으로 시장 예상(5.19조원) 상회. 재고평가손실 충당금 환입 0.3조원 반영. DRAM B/G(메모리 용량 성장률) +21%, ASP(평균판매가격) +15%. NAND B/G -1%, ASP +17% 기록. [3분기 전망] 영업이익 7.2조원 전망. DRAM B/G +2%, ASP +14%, NAND B/G -1%, ASP +6% 예상. DRAM Capa(생산능력)의 HBM 할당량 증가, eSSD(서버용 저장장치) 수요 강세 → 고부가 제품 비중 확대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년6월 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 310,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 310,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.26 목표가 310,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.09 목표가 310,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.26 목표가 220,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.03.27 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2024.03.05 목표가 160,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.26 목표가 310,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.07.26 목표가 290,000 투자의견 매수(유지) DS투자증권

- 2024.07.26 목표가 290,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.07.26 목표가 220,000 투자의견 매수 (유지) 교보증권