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신한투자증권에서 9일 SK하이닉스(000660)에 대해 "HBM 주도주의 품격"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김형태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "더욱 견고해진 메모리 업종 실적 모멘텀. 메모리 실적 개선 구간 본격화. DRAM, NAND 모두 예상 상회하는 가격 상승세 확인. AI 서버향 고용량/고성능 메모리 수요 확산 → 기술 경쟁 우위로 차별화된 수익성 지속. 실적 추정치 변경에 따라 목표주가 상향. 2Q24 Preview: ① 가파른 메모리 판가 상승, ② HBM 선두 유지. 투자의견 매수 유지, 목표주가 310,000원으로 41% 상향."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2Q24 실적 추정치 상향. 매출 16.2조원(+121.5% YoY), 영업이익 5.4조원(흑전 YoY)으로 컨센(영업이익 5.2조원) 상회할 전망. 재고평가손실 충당금 반영 시 실적 개선폭 확대 가능. AI 수요 강세로 차별화된 수익성 기대. 2Q24 DRAM B/G +15% QoQ, ASP +18% QoQ. NAND B/G +1% QoQ, ASP +17% QoQ 추정. DRAM Capa 내 HBM 할당량 증가 및 eSSD 수요 강세로 하반기 메모리 공급부족 가능성↑ → 메모리 ASP↑ 지속. 2024년, 2025년 영업이익 19.9조원, 25.9조원 → 23.9조원, 36.5조원으로 상향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 220,000원이 고점으로, 반대로 135,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 310,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 310,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 19.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.09 목표가 310,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.26 목표가 220,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.03.27 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2024.03.05 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2024.02.02 목표가 160,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.09 목표가 310,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.07.04 목표가 350,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.06.28 목표가 300,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.06.27 목표가 290,000 투자의견 BUY 한국투자증권