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하이투자증권에서 20일 SK하이닉스(000660)에 대해 "당분간 HBM 경쟁력 우위가 이어질 듯"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 195,000원을 내놓았다.

하이투자증권 송명섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "동사는 최대 고객사향으로 HBM3E 8단 제품을 출하하기 시작했으며 12단 제품 역시 인증 과정을 거치고 있음. 업계에서 가장 높은 수율과 넓은 고객 베이스를 보유한 동사는 당분간 HBM 부문에서 가장 높은 시장 점유율과 경쟁력을 유지할 것으로 판단됨. 동사 주가의 상대적 Performance는 HBM 부문에서의 경쟁력 우위 지속에 따라 당분간 강세를 유지할 전망임. 단 CoWoS Capa 할당량을 감안하여 도출되는 올해 HBM 탑재 가속기 반도체의 최대 생산량은 AI 서버로부터의 요구량을 크게 상회하는 것으로 추정됨."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사가 제시한 2Q24 DRAM, NAND 출하증가율 가이던스는 각각 10%대 중반 증가와 0%이며 당사는 2Q24 동사 DRAM, NAND ASP가 각각 14%, 18% 상승할 것으로 추정. 동사의 출하증가율 가이던스와 당사 ASP 상승률 가정을 감안해 도출된 동사 2Q24 매출과 영업이익 전망치는 전분기 대비 각각 29%, 111% 증가하는 16.1조원과 6.1조원."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년4월 110,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년4월 200,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 195,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 195,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.20 목표가 195,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2024.04.26 목표가 195,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2024.04.04 목표가 200,000 투자의견 HOLD

- 2024.02.05 목표가 125,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2024.01.26 목표가 125,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.20 목표가 195,000 투자의견 HOLD(유지) 하이투자증권

- 2024.05.08 목표가 230,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.04.26 목표가 220,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.04.26 목표가 220,000 투자의견 BUY 흥국증권