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다올투자증권에서 26일 SK하이닉스(000660)에 대해 "우주의 기운 2라운드"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

다올투자증권 고영민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "1Q24 실적 Review 및 투자전략 점검. 금번 실적 발표를 통해 NAND 관련 추정치 상향, 25년 영업이익 추정치 32조원 전망. 이번 Cycle의 주도 제품이 HBM에 이어 SSD까지 확장될 가능성 포착. QLC SSD에서 강점을 가지고 있는 Solidigm 인수 시너지 효과가 본격화될 것으로 기대. 적정주가 260,000원(25E BPS 116,916원, 적정 Multiple 2.2배 적용)으로 상향, 최선호주 의견 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1분기 매출액 12.4조원(+10%, 이하 QoQ), 영업이익 2.9조원(+734%)으로 컨센서스 OP 1.9조원(다올 1.9조원)을 대폭 상회하는 호실적 기록. 배경은 1) 고부가(HBM, DDR5, eSSD) 제품 믹스, 2) NAND 중심 재고평가손 환입. 환입 규모는 약 9,000억원 수준. 실수요 개선 본격화 이전, 고부가 제품 중심의 판매가 강한 수익성 개선의 근간으로 작용. 24년 매출액 68조원(+108%), 영업이익 19조원(흑자전환) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 236,000원이 고점으로, 반대로 115,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 260,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.26 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2024.03.27 목표가 236,000 투자의견 BUY

- 2024.02.27 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2024.01.26 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2024.01.18 목표가 170,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.26 목표가 260,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.04.26 목표가 220,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.04.26 목표가 180,000 투자의견 MARKETPERFORM 키움증권

- 2024.04.26 목표가 240,000 투자의견 BUY 하나증권