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한국투자증권에서 26일 SK하이닉스(000660)에 대해 "4Q23 Review: 아니 진짜 잘했다니까요"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

한국투자증권 채민숙 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "드디어 흑자 전환. 24년에도 공급 증가는 제한적. 전년동기대비 응용처별 매출 변화를 통해 동사의 23년 수익성 위주 전략을 확인할 수 있음. DRAM은 HBM을 포함한 그래픽 매출이 증가해 ASP 상승을 이끈 것으로 추정. 지금은 메모리 업사이클 초입, 매수 추천. 1분기는 IT 수요의 계절적 비수기이기 때문에 수량과 ASP 상승폭이 둔화되는 것처럼 보일 수 있음. 그러나 2분기부터는 bit growth가 다시 증가하고 ASP 상승폭이 확대될 것."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "분기 매출액 11.31조원(+25% QoQ, +47% YoY), 영업이익 3,460억원(흑자전환 QoQ, YoY)으로 컨센서스를 상회하는 호실적을 발표. 통상 4분기는 연간 판매 목표 달성을 위해 판매 수량을 극대화하는 “밀어내기”가 발생. 그러나 이번 4분기에는 가격 방어를 통한 수익성 개선에 집중한 것으로 추정. 전분기 대비 bit growth는 DRAM은 한자릿수 초반% 상승, NAND는 한자릿수 초반% 하락했다. ASP는 DRAM은 10% 후반 상승, NAND는 40% 초반 상승."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 113,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 150,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.26 목표가 150,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.16 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.10.27 목표가 142,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.10 목표가 142,000 투자의견 BUY

- 2023.08.03 목표가 142,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.26 목표가 150,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.01.26 목표가 170,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.01.26 목표가 180,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.01.26 목표가 170,000 투자의견 BUY IBK투자증권