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NH투자증권에서 26일 SK하이닉스(000660)에 대해 "4Q23 Review: 4분기만에 흑자전환"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

NH투자증권 류영호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "4분기 매출액은 11.3조원(+24.7% q-q, +47.4% y-y), 영업이 익은 3,460억원 (흑자전환 q-q, y-y)을 기록하며 시장과 당사 예상을 상회. 4 분기만에 흑자전환에 성공. 기술 경쟁력 기반의 DDR5, HBM 등 고성능 메모리를 바탕으로 안정적인 실적 기대. 2024년에도 AI 발전과 함께 고성능 메모리의 수요는 지속적으로 증가할 것"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "최근 수요 약세와 가동률 상승에 대한 시장의 우려가 존재. 하지만 유의미하게 재고 감소가 이어지고 있으며 선단 공정 및 HBM과 같은 고부가가치 제품으로 라인을 전환하며 생산능력은 오히려 시장 수요보다 낮아질 가능성. 단기적으로 수요 회복이 더디더라도 고부가가치 제품 위주의 동사 실적은 상대적으로 안정적일 것. 동사의 기술 경쟁력과 반도체 업황 사이클에 따라 투자의견 매수와 목표 주가 170,000원 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 117,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 170,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.26 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2024.01.05 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.06.12 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 117,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.26 목표가 170,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.01.26 목표가 180,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.01.26 목표가 170,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.01.26 목표가 155,000 투자의견 BUY BNK투자증권