thinkpool

유안타증권에서 29일 SK하이닉스(000660)에 대해 "2024년 반도체 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 175,000원을 내놓았다.

유안타증권 백길현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "2024년 전사 예상 영업이익 11조원(YoY 흑전). 1) DRAM 영업이익 14.8조원(OPM 33%)으로 추정. HBM을 포함한 Customized DRAM의 견조한 수요가 이어지고, DRAM 가격 상승에 기반한 재고 평가손환입등이 1H24 수익성 개선에 기여할 것으로 예상하기 때문. 2) Solidigm을 포함한 NAND 부문 영업적자 3.8조원으로 추정. AI 반도체 수요 증가에 따른 영향이 제한적인 가운데 DRAM 대비 업황 회복은 더디겠지만, IT 수요 회복 기조에 따른 가동률 회복을 예상하기 때문. 업계의 감산 영향이 극대화됨에 다라 가격 상승이 전망된다는 점까지 고려하면, 2023년대비 적자폭은 축소될 가능성이 크다는 판단임"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "최근 PC/스마트폰 위주의 온디바이스 AI에 대한 관심이 많지만, XR/Wearable 등으로 응용처 다변화가 빠르게 확산될 것으로 기대. 이에 Contents Growth가 견인하는 메모리반도체 시장의 수혜가 2024~2025년에 두드러질 것으로 전망. 무엇보다도 ‘Customized DRAM’ 수요가 가파르게 증가하고, DRAM 사업의 파운드리화를 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 160,000원이 고점으로, 반대로 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 175,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 175,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2023.11.29 목표가 175,000 투자의견 BUY

- 2023.10.27 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.05.10 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.02.02 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.29 목표가 175,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.11.28 목표가 150,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.11.28 목표가 160,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.11.27 목표가 125,000 투자의견 HOLD 하이투자증권