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하이투자증권에서 26일 SK하이닉스(000660)에 대해 "Valuation 배수 하향 예상"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 124,000원을 내놓았다.

하이투자증권 송명섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "투자의견을 중립으로 하향. 당사는 SK 하이닉스가 DRAM 부문에서 가장 강한 경쟁력을 보유하고 있고 HBM 부문에서의 우월적 지위를 장기간 유지할 것으로 전망하고 있음. 또한 동사 분기 실적은 당분간 회복세를 지속할 것으로 예상. 4Q23 영업적자는 716 억원으로 축소 예상. HBM 경쟁력 우위가 이어질 듯. 동사는 내년에도 생산 설비 규모, 신제품 공급 개시 시기 등 여러 면에서 경쟁사들을 앞서 나갈 가능성이 높음. 경기선행지표 하락 전환에 따른 Val. 배수 하향 전망. 2H24 반도체 업황 재둔화 가능."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사의 4Q23 영업적자는 QoQ 96% 감소하는 716 억원으로 추정. 동사가 제시한 4Q23 DRAM, NAND 출하증가율은 +10%, -10%이며 당사는 동사의 4Q23 DRAM, NAND ASP 가 각각 10%, 8% 상승할 것으로 예상. 3Q23 에 흑자 전환한 DRAM 부문에서는 4Q23 에 영업이익이 2.0 조원으로 180% 증가하고 NAND 부문에서는 적자 규모가 2.2 조원으로 15% 축소될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년7월 150,000원까지 높아졌다가 2023년2월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 124,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 124,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.26 목표가 124,000 투자의견 HOLD

- 2023.07.31 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.26 목표가 132,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.26 목표가 127,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.27 목표가 160,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.10.27 목표가 143,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.10.27 목표가 160,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.10.26 목표가 167,000 투자의견 BUY 메리츠증권