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신한투자증권에서 27일 SK하이닉스(000660)에 대해 "DRAM 흑자전환, 경쟁 우위 지속"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김형태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "3분기 영업적자 1.79조원으로 컨센 하회, DRAM은 흑자전환 성공. 고부가 DRAM 주도권 ’24년에도 유지될 전망. 수요 가시성 뚜렷. 인상적인 실적을 기록한 DRAM 사업부는 DDR5, HBM 수요가 공급을 상회하고 있는 것으로 파악. HBM은 현 시점에서 이미 내년 물량까지 판매가 완료됐으며, 추가 논의가 진행 중. 잠재 고객을 포함한 AI 시장 참여자들과 ’25년의 협업까지 논의되고 있는 것으로 파악되며, 확실한 수요 가시성이 확보된 만큼 경쟁사 대비 우월한 수익성이 유지될 것으로 보임. 매수의견을 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3분기 실적은 매출 9.07조원(-17% YoY, 24% QoQ), 영업적자 1.79조원으로 컨센서스(영업적자 1.5조원)를 하회. DRAM과 NAND의 B/G는 각각 +21%, +6%를 기록했으며, ASP는 각각 +11%, 소폭 하락. 최종 수요가 부진한 상황이나 DRAM은 고성능, 고용량 트렌드가 지속되고, 일부 Restocking 수요까지 동반돼 예상을 상회하는 B/G와 ASP 상승을 기록한 것으로 파악."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 110,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 160,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 124,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.27 목표가 160,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.25 목표가 160,000 투자의견 매수(신규)

- 2023.06.30 목표가 150,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.06.12 목표가 135,000 투자의견 BUY

- 2023.06.05 목표가 135,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.27 목표가 160,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.10.27 목표가 143,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.10.27 목표가 160,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.10.26 목표가 167,000 투자의견 BUY 메리츠증권