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유진투자증권에서 27일 SK하이닉스(000660)에 대해 "높은 기대감 vs. 높은 불확실성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "3Q 매출은 9.07조원으로 전기비 24% 증가, 영업손실도 1.79조원으로 컨센서스 하회 (기대감이 이미 높아졌음). DRAM의 판이 새로 짜이면서 서열이 바뀌는 일이 발생. SK하이닉스는 선제적이고 지속적 R&D를 통해 HBM3와 DDR5에서 타사 대비 뛰어난 성과를 만들어내 경쟁사들을 제치고 가장 빨리 DRAM 흑자전환에 성공. 메모리 업황은 바닥을 지나 회복 국면에 진입한 것으로 판단. 그러나, 기조적 사이클 회복을 위해서는 무엇보다 가자 지구 전쟁이 확산되지 않아야 하고, 지금과 같은 감산공조가 내년 하반기까지 지속되어야 할 것임. 재고가 줄어들기 시작(16.4조원 -> 14.9조원)한 점은 긍정적. 그러나, 여전히 재고회전기간은 152일로 정상보다 높은 상황. 따라서, 가동률 정상화나 투자확대 등의 발언은 투심에 부정적 요인이 될 수 있음."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "메모리 사이클의 회복과 DRAM의 압도적 성과를 반영해 목표가를 14만원(타겟 P/B 1.8배)으로 상향하고 투자의견 ‘BUY’ 유지. 다만, 지정학 불확실성 속에 타 기업들(메타, 스냅, 월풀, 마스터카드 등)의 4분기 소비 둔화 경고와 이미 높아진 기대감을 감안할 때, 단기적으로는 리스크 관리가 필요한 국면."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 130,000원이 고점으로, 반대로 110,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 140,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 140,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 136,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.27 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.05.23 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.02.02 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.27 목표가 140,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.10.27 목표가 170,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.10.27 목표가 142,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2023.10.27 목표가 150,000 투자의견 BUY IBK투자증권