thinkpool

상상인증권에서 5일 SK하이닉스(000660)에 대해 "3Q23 Preview: 빠른 회복"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 136,000원을 내놓았다.

상상인증권 정민규 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "2023년은 가격 프리미엄이 높은 HBM3를 단독 공급하면서 가파른 실적 개선폭을 가질 전망. HBM3e 생산이 본격화될 내년 하반기에는 가격 프리미엄이 HBM3에서 HBM3e로 전이될 것으로 예상. HBM3 또는 HBM3e 공급에 경쟁사들의 예정된 진입은 시장의 확대에 의한 것. 따라서 여전히 기술 리더십을 가진 당사의 공급 물량은 꾸준히 증가할 것으로 보임"라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "3분기 매출액과 영업이익은 7조 8,486억원(-28.5% YoY, +7.4% QoQ), -1조 4,954억원(-190.3% YoY, -48.1% QoQ)으로 컨센서스(Fnguide 10/4 기준 영업이익 -1조 6,855억원)을 소폭 상회할 전망. DRAM은 12.0%의 출하량 증가와 9.5%의 ASP 상승으로 흑자 전환이 예상. NAND는 2분기의 높은 기저로 출하량과 ASP 모두 한 자릿수 감소할 것으로 보임"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2022년10월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 136,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 136,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2023.10.05 목표가 136,000 투자의견 BUY

- 2023.06.30 목표가 136,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.27 목표가 100,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.10.26 목표가 100,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.10.14 목표가 100,000 투자의견 HOLD(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.05 목표가 136,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2023.09.27 목표가 150,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.09.26 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2023.09.21 목표가 150,000 투자의견 BUY 한화투자증권