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교보증권에서 26일 SK하이닉스(000660)에 대해 "고부가 제품 믹스 개선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

교보증권 최보영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "DRAM: 영업이익 441억원으로 1Q23~2Q23적자에서 흑자 개선을 전망. 적극적인 감산에 따른 부분적인 메모리 가격 상승이 기대되는 시점이며 특히 DDR5, LPDDR5,HBM 등 수요가 강한 고부가 프리미엄 제품 확대에 따른 매출 믹스 개선이 ASP개선에 가장 주요한 원인으로 작용. 2H23에도 산업 내 공고한 프리미엄을 유지하며 2024년 신제품인 HBM3E의 선제적인 대응을 통한 경쟁력을 지속할 것. 공격적인 감산 기조에 따른 4Q23 본격적인 메모리 가격의 상승에 따라 2024년 초 더욱 가파른 실적 상승을 보여주게 될것으로 전망."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "SK하이닉스의 3Q23 매출액 8조 102억원(YoY -27.1%, QoQ+9.6%), 영업이익 -1조 6,211억원(YoY -197.9%, QoQ 적지) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 110,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 160,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.09.26 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.27 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.05.09 목표가 110,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.09.26 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2023.09.21 목표가 150,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.09.18 목표가 170,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.09.19 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권