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한화투자증권에서 14일 SK하이닉스(000660)에 대해 "빨라지는 실적 개선의 속도"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김광진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "3Q23 예상실적은 매출액 8.0조원(+10% QoQ), 영업적자 -1.6조원(적자지속 QoQ)으로 컨센서스를 소폭 상회하는 실적 달성 전망. 디램은 4Q22 이후 두 개 분기만에 영업 흑자 전환 예상되며, 낸드는 적자폭 축소 전망. 기 인식된 재고평가손의 환입 가능성까지 고려할 경우 적자 폭은 추가 축소될 수 있을 것. 하반기 들어 공급 단에서는 메모리 업계의 감산 효과가 본격화. 수요 단에서는 AI모델 투자로 인해 수요 강세 지속 중인 서버 시장 외 스마트폰과 PC에서도 8월 들어 예상 외의 수요 개선 움직임이 나타남에 따라 동사의 실적 개선의 속도도 빨라질 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "최근 들어 메모리 가격의 인상 움직임이 구체화되고, 가격의 상승은 곧 업황의 구조적 개선을 의미한다는 점을 고려할 필요. 또한 과거 업사이클에서 동사는 항상 시장 예상을 뛰어넘는 실적 개선을 보여줬음을 고려할 필요. 적극적인 매수가 필요한 구간"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 105,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 150,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2023.09.14 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.06.21 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.05.17 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.03.20 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.09.14 목표가 150,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.09.13 목표가 130,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.08.09 목표가 145,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.08.03 목표가 142,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권