thinkpool

하나증권에서 27일 SK하이닉스(000660)에 대해 "실적 하향 조정 종료"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.

하나증권 김록호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "23년 1분기 매출액은 5.1조원(YoY -58%, QoQ -34%), 영업손실은 3.4조원(YoY 적자전환, QoQ 적자확대)을 기록. 매출액과 영업이익 모두 하나증권의 전망치 및 컨센서스를 상회. 2분기 매출액은 5.2조원(YoY -66%, QoQ +1%), 영업손실은 3.2조원(YoY 적자전환, QoQ 적자축소)으로 전망"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "커버리지 개시 이후 반년 동안 실적을 하향 조정해 왔는데, 이번 실적 발표 리뷰 보고서를 통해 처음으로 실적을 상향. 23년 1분기 가격 하락폭이 우려대비 선방했고, DRAM 업체들의 선례 없는 감산 러쉬로 업황의 조기 안정화가 가시권으로 들어왔음. 이제까지 편안했던 고객사들은 앞으로 불편한 시간을 보내야 할 가능성이 높아졌음. 보다 저렴한 가격으로 DRAM을 구매할 수 있는 시간과의 싸움이 시작될 것으로 예상. 향후 가격의 움직임으로 인해 실적의 상향이 가속화될 가능성도 배제할 수 없음. DRAM보다 어려운 NAND 업황과 여전히 불확실한 수요가 걸림돌이지만, 이제는 비중확대를 해야 할 시기라 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 157,000원까지 높아졌다가 2023년1월 115,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 115,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 115,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 128,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 105,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.04.27 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2023.04.05 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2023.02.02 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2023.01.13 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2022.10.27 목표가 128,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.27 목표가 115,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.04.27 목표가 120,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.04.27 목표가 110,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.04.27 목표가 110,000 투자의견 BUY 삼성증권