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다올투자증권에서 27일 SK하이닉스(000660)에 대해 "U와 L 그 사이에서…"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.

다올투자증권 김양재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "1Q23 매출액 5.1조원, 영업이익 -3.4조원(vs 컨센서스 각각 4.9조원, -3.7조원) 기록. 2023년 시장 수요 B/G 전망은 DRAM 한자릿수 중후반%, NAND 10% 중후반 제시(vs 기존 10% 초반, 20% 초반). 1H23 저점 업황 턴어라운드 이견은 없지만, 회복 속도와 기울기에 대해 고민되는 시점. 삼성전자의 깜짝 감산 발표 이후 시장 관심은 공급→수요로 전환되는 추세. 본격적인 주가 상승을 위해서는 수요 회복 시그널 필요."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1Q23 매출액 5.1조원(-33.7% QoQ, -58.1% YoY), 영업이익 -3.4조원(적지 QoQ, 적전 YoY) 기록., 메모리 재고평가 손실은 약 1.0조원 반영(vs 전분기 0.6조원). 재고 자산은 17.1조원(+9.7% QoQ, +64.9% YoY) 기록. B/G는 DRAM -20% (vs 가이던스 -두자릿수%), NAND -15% (vs 가이던스 -한자릿수 후반%), ASP는 DRAM -18%, NAND -10% 기록. 가격 방어를 위해 무리한 출하 지양, B/G는 부진했으나 ASP는 시장 우려 대비 견조."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년4월 170,000원까지 높아졌다가 2022년12월 105,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 115,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 115,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 128,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 105,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.27 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2023.03.21 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2023.02.02 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2022.12.19 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.27 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.27 목표가 115,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.04.27 목표가 120,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.04.27 목표가 110,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.04.27 목표가 110,000 투자의견 BUY 삼성증권