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KB증권에서 27일 SK하이닉스(000660)에 대해 "하반기 수급개선 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "2023년 실적은 매출 25조원(-44% YoY), 영업적자 11.1조원(적자전환 YoY)으로 추정. 분기 영업적자는 2분기 이후 점진적 개선이 예상"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "① 2분기부터 메모리 업체들의 감산 효과가 반영되는 가운데 고객사의 재고축적 수요가 맞물리며 하반기 수급개선이 기대되고, ② 2분기 DRAM, NAND 출하증가(+20% QoQ)로 메모리 재고가 3분기부터 감소할 것으로 전망되며, ③ 고점대비 60% 이상 급락한 DRAM, NAND 가격도 2분기를 기점으로 하락 폭 축소로 재고평가손실(1Q23P 1조원 → 2Q23F 0.6조원)이 2분기부터 감소할 것으로 예상. 특히 올 하반기 메모리 시장은 가격하락에 따른 수요탄력성 효과로 컨텐츠 증가가 수요를 견인할 전망. 따라서 SK하이닉스를 비롯한 글로벌 메모리 반도체 업체들의 실적은 상반기 바닥을 형성하며 하반기로 갈수록 개선 추세를 나타낼 것으로 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 150,000원까지 높아졌다가 2022년12월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 110,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 128,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 105,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.04.27 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.03.17 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.02.02 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2022.12.22 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.07 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.27 목표가 110,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.04.27 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.04.27 목표가 110,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.04.27 목표가 115,000 투자의견 BUY 하나증권