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신한투자증권에서 22일 SK하이닉스(000660)에 대해 "변곡점 최강자, 과거의 영광을 재현하라"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

신한투자증권 고영민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "23년 매출액 21.7조원(-51%, 이하 YoY), 영업이익 -11.9조원(적자전 환)을 전망. 절대수요 변곡점(업황 반등)은 4Q23으로 전망. 23년 핵심 3가지 Keyword 1) 고객사 내 재고 정상화 2) 공급 축소 효과 3) 경쟁력 강화 노력. 업황 개선을 위한 필수조건인 상대수요 회복세를 주목. 단기적으로 Valuation, 중화권 모바일 동향, 매크로 지표에 따른 등락이 예상. 자금여력에 대한 우려만 잘 헤쳐 나간다면, 최종 반등지점(절대수요 변곡점)에서 충분히 과거와 같은 주가 반등폭이 확인될 것이라 판단"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q23 매출액 4.3조원(-45%, 이하 QoQ), 영업손익 -3.8조원(적자지속)으로 컨센서스 OP -3.5조원을 하회할 것으로 전망. 실적 및 재고, 전분기대비 악화"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년3월 175,000원까지 높아졌다가 2022년10월 115,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 110,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 128,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.03.22 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2022.10.27 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.28 목표가 128,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.13 목표가 128,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.14 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.22 목표가 110,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.03.21 목표가 105,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.03.21 목표가 115,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.03.21 목표가 115,000 투자의견 BUY 다올투자증권