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한화투자증권에서 20일 SK하이닉스(000660)에 대해 "더 안 좋아질 가능성은 낮다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김광진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "최근 동사의 주가는 올해 예상 BPS 기준 P/B 1.2배 수준까지 하락하면서 올해 최악의 실적 둔화 가능성까지 충분히 반영한 상태. 이제는 2Q23부터 나타날 '수요의 회복 및 공급의 축소 → 재고의 감소 전환 → 가격 하락세 안정화 → 구매 심리 자극 → 수요의 추가 개선'이라는 개선 방향성에 집중할 필요. 매수 전략이 유효한 구간"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "1Q23 예상실적은 매출액 4.9조원(-36% QoQ), 영업적자 -3.7조원(적 자지속 QoQ)으로 컨센서스 하회 전망. 서버 및 모바일 주요 고객사들의 보유 메모리 재고 레벨은 정상 수준에 근접해있는 것으로 파악되나, 당초 예상보다 재고 축소 기조가 분기 내내 강하게 유지. 전분기 대비 수요는 더욱 부진. 디램과 낸드 출하량 모두 기존 가이던스를 하회할 것으로 추정(디램 -20%, 낸드 -11%). 가격도 구매 심리 위축을 반영 하면서 큰 폭 하락 전망. 디램과 낸드 모두 -20% 수준 하락 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2022년12월 105,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 110,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 128,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2023.03.20 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.02.02 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.01.13 목표가 105,000 투자의견 BUY

- 2022.12.16 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.27 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.20 목표가 110,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.03.17 목표가 120,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.03.17 목표가 128,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.03.17 목표가 110,000 투자의견 BUY KB증권