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IBK투자증권에서 11일 SK하이닉스(000660)에 대해 "4분기, 수요 부진 + 재고 평가손실"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김운호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "투자의견은 매수를 유지. 이는 DRAM 수요 부진을 예상. 가격 하락폭은 이번 4분기를 정점으로 점차 둔화될 것으로 기대. NAND 비용 관련 리스크는 2022년에 대부분 해소될 가능성이 높다고 판단. 현재 주가는 PBR 밴드 하단에 있어서 추가 하락보다는 반등의 폭이 더 클 것으로 기대. 공급이 줄어드는 구간에서 주가가 늘 반등했다는 점을 고려할 때 단기 반등 모멘텀은 충분하다고 판단."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "22년 4분기. 시장 수요 실종. 재고 평가는 또 다른 변수. 2022년 4분기 매출액은 3분기 대비 31.0% 감소한 7.58조원으로 예상. 영업이익은 2022년 3분기 대비 적자 전환한 -1.2조원으로 예상. 2023년 여전히 보수적 여건. 매출액은 2022년대비 33.9% 감소한 29.4조원 예상. 영업적자는 5.4조원으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 160,000원까지 높아졌다가 2022년9월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 110,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 134,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.11 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2022.12.28 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.27 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.30 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.13 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.11 목표가 110,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.01.10 목표가 110,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.01.06 목표가 113,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2023.01.05 목표가 100,000 투자의견 BUY 대신증권