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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -0.62% - 증권사 목표주가 118,100원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 - 외국인 투자자의 거래참여가 활발 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요매물대는 74,900원 근방에 존재.

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 7일 오전 10시20분 현재 전일대비 2.22% 하락하면서 79,200원을 기록하고 있는 SK하이닉스는 지난 1개월간 9.69% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK하이닉스의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 SK하이닉스의 위험을 고려한 수익률은 -4.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 -3.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK하이닉스가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
LG전자	1위	2.2%	1위	-0.2%	1위	0.1
삼성SDI	2위	2.1%	2위	-2.3%	2위	-1.1
SK하이닉스	3위	2.1%	5위	-9.7%	5위	-4.6
LG에너지솔루션	4위	1.9%	4위	-4.9%	3위	-2.5
삼성전자	5위	1.8%	3위	-4.9%	4위	-2.6
코스피	-	1.1%	-	-0.4%	-	-0.3
전기전자	-	1.5%	-	-4.5%	-	-3.0

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -0.62%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 전기전자업종은 0.62% 하락하고 있다.

LG에너지솔루션	559,000원 0 (0.00%)	LG전자	91,100원 ▼6100(-6.28%)
삼성전자	58,800원 ▼400(-0.68%)	삼성SDI	713,000원 ▲7000(+0.99%)

증권사 목표주가 118,100원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK하이닉스의 평균 목표주가는 118,100원이다. 현재 주가는 79,200원으로 38,900원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국투자증권의 채민숙 에널리스트가 " 과도한 우려는 금물, DRAM은 ASP가 가장 낮아지는 23년 2분기에도 BEP 이상을 유지할 것. NAND는 128단 양산 성공으로 21년 말 흑자 전환했으나 NAND ASP 하락과 솔리다임 영향으로 22년 3분기부터 다시 적자로 돌아섬. 23년 내 업황 반등을 기대하기 어려운 점을 고려할 때 NAND는 연간 적자를 지속할 것. NAND ASP 하락으로 재고자산평가손실(3Q22 2,300억원) 규모가 확대되면서 영업이익에 부담이 될 것. 현재 주가는 산업과 기업의 리스크가 이미 반영되어 있음. 23년 메모리 공급사들이 적극적으로 공급 조절에 나서고 있는 점도 긍정적. 단, 22년 연말까지는 고객사들의 재고 조정이 이어지면서 반도체 업황 개선의 시그널을 보기는 어려울 것. 4분기까지는 중국 제로 코로나 정책이나 원/달러 환율 상승 등 매크로 불확실성도 아직은 완전히 해소되지 않았음. 다만, 23년 1분기부터 DRAM ASP 인하율이 줄어들고 업황 개선 기대감이 확대되면 주가는 반등을 시작할 것…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 113,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 남대종 에널리스트가 " 생각보다 큰 기회손실, 3Q22에 이어 4Q22 가격 하락폭이 확대됨에 따라 재고 자산평가손실도 추가적으로 반영될 것. 4Q22말 재공재고를 포함한 재고일수는 39.5주로 2023년은 재고만으로도 영업이 가능한 수준. SK하이닉스는 1Q23부터 생산조정할 것이라고 밝힌 바 있음. 이로 인해 증가한 재고는 적어도 2Q23까지 평가손실로 반영될 것이고 규모도 생각보다 클 수 있음. . 마이크론과 키옥시아는 4Q22부터 생산조정에 나서고 있는 반면 SK하이닉스와 삼성전자가 아직 적극적으로 생산 조정에 나서고 있지 않아 재고 Peak out 시기는 늦어지고 있음. 이는 메모리 반도체 가격 하락 요인으로 작용할 것…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 105,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 SK하이닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.39%를 나타내고 있다. 외국인 투자자의 거래참여가 활발 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 전체 거래량의 44.58%를 차지했고, 개인과 기관은 같은 비중인 27.26%를 각각 차지했다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인이 48.98%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 29.82%를 보였으며 기관은 20.41%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승폭보다 하락폭이 우월한 약세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요매물대는 74,900원 근방에 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 74,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 74,900원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 66,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 74,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 74,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.