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키움증권에서 23일 SK하이닉스(000660)에 대해 "4Q22 메모리 가격 및 출하량, 기대치 하회 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

키움증권 박유악 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "큰 폭의 영업적자를 보이기 시작한 NAND의 가격이 legacy 제품들의 한계 원가 이하로 하락하며, 공급 업체들의 반강제적인 감산 결정을 자극할 것으로 판단. 4Q22는 NAND 업황 기대감이 주가의 하방을 지지하고, DRAM 업황 우려가 주가의 상단을 제한. 당분간 주가 등락을 반복한 뒤, DRAM 업황 개선 신호와 함께 본격적인 반등 보일 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4Q22 매출액 8.4조원(-24%QoQ), 영업적자 9,308억원(적자 전환) 예상. 2023년 매출액 38.1조원(-16%YoY), 영업이익 0.3조원(-97%YoY) 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년3월 160,000원까지 높아졌다가 2022년11월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 120,000원으로 제시되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 134,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.11.23 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.18 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.27 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.16 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.28 목표가 130,000 투자의견 BUY(MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.23 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.11.21 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.11.10 목표가 134,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.11.07 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) KB증권