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키움증권에서 18일 SK하이닉스(000660)에 대해 "4Q22 메모리 가격 및 출하량, 기대치 하회 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

키움증권 박유악 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "4Q22 영업적자 0.9조원으로, 당사 기대치 및 시장 컨센서스 하회 예상. 서버 고객들의 강도 높은 재고 조정 속, DRAM과 NAND의 판매 가격이 예상보다 더욱 하락할 전망이기 때문. 2023년 실적도 해당 업황을 반영하여, 추가 하향 조정함. NAND 턴어라 운드에 대한 기대감과 DRAM 사이클 악화 우려가 당분간 주가의 하단과 상단을 제한한 뒤, DRAM의 업황 개선 시그널이 목격될 것으로 예상되는 1Q23부터 상승세를 탈것이라는 기존 판단을 유지함."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4Q22 매출액 8.4조원(-24%QoQ)와 영업적자 9,308억원(적자 전환) 예상. 2023년 실적은 매출액 38.1조원(-16%YoY)과 영업이익 0.3조원(-97%YoY)을 기록하며, 기존 전망치를 크게 하회할 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 160,000원이 고점으로, 반대로 125,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 120,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 134,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.11.18 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.27 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.16 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.28 목표가 130,000 투자의견 BUY(MAINTAIN)

- 2022.07.04 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.18 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.11.10 목표가 134,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.11.07 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.11.04 목표가 133,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권