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키움증권에서 27일 SK하이닉스(000660)에 대해 "NAND 개선 기대감 vs. DRAM 점유율 경쟁 우려"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

키움증권 박유악 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "3Q22 영업이익 1.7조원으로, 당사 기대치 및 시장 컨센서스 하회. 고객들의 강도 높은 재고로 인해, DRAM의 가격과 NAND의 출하량이 기대치를 밑돌았기 때문. 4Q22 는 영업적자 3,222억원(적자 전환) 전망. 서버 고객들의 재고 조정 심화, DRAM 업체간 점유율 경쟁 심화 등을 예상하기 때문. DRAM 가격도 현재 예상치(-19%QoQ)보다 확대될 가능성 존재. NAND 턴어라운드 기대감이 당분간 주가의 하방을 받쳐준 뒤, DRAM 업황 개선 시그널 목격될 것으로 예상되는 1Q23 상승 전환될 것으로 판단함"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3Q22 실적이 매출액 11.0조원(-20%QoQ)과 영업이익 1.7조원(-61%QoQ) 을 기록하며, 당사 기대치 및 시장 컨센서스를 하회. 4Q22 실적은 매출액 9.3조원(-15%QoQ)과 영업적자 3,222억원(적자 전환) 을 기록하며, 기존 전망치(영업이익 4,469억원)를 크게 하회할 전망임"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 125,000원이 저점으로 제시된 이후 2022년3월 160,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 130,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.10.27 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.16 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.28 목표가 130,000 투자의견 BUY(MAINTAIN)

- 2022.07.04 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.28 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.27 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.10.27 목표가 123,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.10.27 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.10.20 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권