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한국투자증권에서 27일 SK하이닉스(000660)에 대해 "아직 멀었나요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 122,000원을 내놓았다.

한국투자증권 채민숙 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "매출액과 영업이익이 컨센서스와 당사 추정치를 하회. CAPEX Cut을 발표하고 실질적인 감산을 언급하며 적극적인 공급 조절 의지를 밝혔으나 Wafer Cut 등의 직접적인 감산이 아닌 만큼 감산 효과는 크지 않을 것. 4분기에도 20% 이상 ASP 하락 예상되어 동일 규모의 재고자산 평가손실이 비용에 반영될 것. 낸드 적자폭 확대로 4분기 이후 전체 적자 전환 Risk 증가. 그러나 다운사이클 바닥에 근접 중. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "영업이익 1.66조원 (QoQ -61%, YoY -60%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 160,000원까지 높아졌다가 2022년8월 122,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 122,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 122,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.10.27 목표가 122,000 투자의견 BUY

- 2022.09.30 목표가 122,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.18 목표가 122,000 투자의견 BUY

- 2022.02.03 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2022.01.13 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.27 목표가 122,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2022.10.27 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.10.27 목표가 123,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.10.27 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자