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케이프투자증권에서 14일 SK하이닉스(000660)에 대해 "실적보다 항상 앞서는 주가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 박성순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "메모리 주가는 “CAPEX 축소 & 가동률 조정(공급) → 매크로 환경 개선(수요) → 수급 완화를 통한 메모리 가격 상승”의 과정을 통해 상승. 2019년의 경우 1Q19의 DRAM 가격 하락폭은 -27% QoQ로 Cycle내 최대 하락폭을 기록하였으나 주가는 2019년 1월부터 반등. CAPEX Cut이 구체화되고 감산에 대한 기대감이 형성되었기 때문. 이후 미-중 무역협상으로 추세적 상승 지속. 현재는 이를 위한 첫 단계가 이루어지고 있으며 향후 매크로 불확실성 해소가 추세적 반등을 이끌 것으로 예상. "라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "3Q22F 매출액 10.66조원(-22.8% QoQ), 영업이익 1.57조원(-62.7% QoQ) 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 120,000원이 저점으로 제시된 이후 2022년4월 180,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 130,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2022.10.14 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.28 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.28 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.28 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2022.01.28 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.14 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.10.14 목표가 100,000 투자의견 HOLD(신규) 상상인증권

- 2022.10.13 목표가 105,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2022.10.04 목표가 128,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권