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현대차증권에서 21일 SK하이닉스(000660)에 대해 "Green DIMM을 통해 불확실성 극복 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 155,000원을 내놓았다.

현대차증권 노근창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "Intel과 AMD의 신규 Server CPU 출하량 추이를 감안할 때 동사의 3분기와 4분기 Server DRAM에서 DDR5 비중은 각각 10%, 20% 이상을 기록할 것으로 전망됨. 상반기 중국과 동유럽 스마트폰 수요 부진이 하반기까지 이어지지는 않을 것으로 보이며, Apple의 iPhone 14 범용 모델의 DRAM Density 증가와 iPhone 14 Pro Model의 LP DDR5 채택 및 Server용 Green DIMM 수요를 감안할 때 하반기 실적의 Turn Around 가능성은 클 것으로 보임."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사의 1분기 매출액은 기존 추정치와 유사한 11.3조원이 예상되지만, 영업이익은 스마트폰 수요 부진에 따른 Mobile 제품 출하 부진과 SOLIDIGM의 일회성 비용 증가로 인해 기존 추정치를 5.3% 하회하는 2.8조원을기록할 것으로 전망됨. 하지만, 2분기부터 Kioxia 공장 사고에 따른 NAND 가격 상승에 힘입어 매출액과 영업이익은 QoQ로 12.1%, 3.8% 증가한 12.7조원과 2.9조원을 기록할 것으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년3월 170,000원까지 높아졌다가 2021년10월 145,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 155,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 155,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 133,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.03.21 목표가 155,000 투자의견 BUY

- 2022.02.04 목표가 145,000 투자의견 BUY

- 2021.11.16 목표가 145,000 투자의견 BUY

- 2021.10.27 목표가 145,000 투자의견 BUY

- 2021.10.21 목표가 145,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.21 목표가 155,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.03.17 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.02.25 목표가 164,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.02.25 목표가 150,000 투자의견 중장기 주가 상승(유지) 상상인증권