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KB증권에서 17일 SK하이닉스(000660)에 대해 "가격 협상력 강화 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "① NAND는 WDC와 Kioxia 공급차질 영향으로 2분기부터 가격 상승 전환 (1Q -3% → 2Q +3% QoQ)이 전망되고, ② DRAM은 Server, PC, mobile 등 고객사들의 메모리 재고 감소 영향으로 2분기 가격 하락 폭이 크게 둔화 (1Q -6% → 2Q -2% QoQ)되며 3분기부터 상승 전환이 예상됨. 따라서 SK하이닉스 분기 실적은 1분기를 바닥으로 개선 추세를 나타낼 전망. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1분기 SK하이닉스 실적은 매출액 11.6조원 (-6% QoQ, +37% YoY), 영업이익 3.3조원 (-21% QoQ, +151% YoY, 영업이익률 28.6%)으로 컨센서스 영업이익 (3.2조원)을 상회할 전망. 올해 SK하이닉스 영업이익은 16.1조원으로 추정되어 2018년 이후 4년 만에 최대 이익 달성이 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 140,000원까지 내려갔다가 190,000원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 170,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 133,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.02.17 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.28 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.19 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.09 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.17 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.02.15 목표가 164,000 투자의견 BUY(신규) BNK투자증권

- 2022.02.09 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.02.08 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) SK증권