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메리츠증권에서 3일 SK하이닉스(000660)에 대해 "주주환원과 투자의 유기적 관계"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 153,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김선우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "재차 포착된 실적설명회의 긍정적 변화: 1) 주주환원강화, 2) 인텔 NAND 인수 상각비 우려 일축, 3) 출하 제한 속 수익성 추구. 현금흐름 내 유기적 관계에 주목. 다운사이클 경쟁적 판가 하락은 발현되지 않는 중. 선두업체 수익성 개선 포착 중 2위권 업체들의 투자제한 의지 재확인. 메모리 공급자의 협상력 우위 구간 근접. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "4Q21 영업이익 4.2조원은 일회성비용 감안 시 시장기대치 소폭 능가. 분기 실적은 1Q22 2.7조원 저점 이후 4Q23까지 개선. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년6월 160,000원까지 높아졌다가 2021년10월 145,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 153,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 153,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 131,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.02.03 목표가 153,000 투자의견 BUY

- 2021.11.11 목표가 145,000 투자의견 BUY

- 2021.10.27 목표가 145,000 투자의견 BUY

- 2021.07.28 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2021.06.01 목표가 160,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.03 목표가 153,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.02.03 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.02.03 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.01.28 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권