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KB증권에서 28일 SK하이닉스(000660)에 대해 "상반기 수급개선 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "SK하이닉스를 비롯한 글로벌 메모리 업체들이 올 1분기부터 공급 중심에서 수익성 위주 전략으로 선회하며 2022년 상반기 메모리 가격과 수급이 바닥을 형성할 것으로 전망됨. 특히 ① 서버용 메모리는 북미 4대 데이터센터 업체들의 메모리 재고축적 수요가 증가하고 있고, ② PC 업체들은 부품 공급부족 완화에 따른 세트 생산증가로 메모리 주문이 증가 추세에 있음. 반면 2022년 1분기는 무리한 DRAM 출하보다 재고축적 전략을 펼칠 것으로 전망됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4분기 SK하이닉스 실적은 매출액 12.4조원 (+4.8% QoQ, +55.4% YoY), 영업이익 4.2조원 (+1.1% QoQ, +337% YoY, 영업이익률 34.1%)으로 컨센서스에 부합하였음. 2022년 실적 개선 (52.4조원 +22% YoY, 영업이익 14.5조원 +28% YoY)이 전망되고 새로운 주주환원정책 (2022~2024년 DPS 1,200원 + FCF 5%)도 발표되어 향후 긍정적 주가흐름이 기대됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년3월 190,000원까지 높아졌다가 2021년9월 140,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 160,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 131,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.01.28 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.19 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.09 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.26 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.28 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.01.28 목표가 160,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.02.03 목표가 170,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2022.02.03 목표가 160,000 투자의견 BUY 한국투자증권