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KTB투자증권에서 3일 SK하이닉스(000660)에 대해 "이미 Tight한 수급, 향후 증설은 더욱 어렵다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김양재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "1Q22 저점 메모리 업황 턴어라운드 전망. 4Q20~1Q21 수요 호조에 기인했던 사이클과 달리 이번 사이클은 공급 차질이 촉발. 이미 메모리 업계는 2H22 Shortage를 대비하기 위해 1Q22부터 무리한 출하를 지양하고 메모리 가격을 인상하려는 움직임. 글로벌 장비/소재 수급 현황 감안 시, 이번 메모리 업턴 사이클은 1H23까지 지속 전망. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "4Q21 매출액 12.3조원(+4.8% QoQ, +55.4% YoY), 영업이익 4.2조원(+1.2% QoQ, +336.9% YoY)으로 당사 추정치 부합. 데이터센터향 메모리 매출은 창사 최대치 경신. 1Q22E 매출액 11.4조원(-7.9% QoQ, +34.2% YoY), 영업이익 3.1조원(-26.8% QoQ, +133.2% YoY) 추정. 2022E 매출액 57.1조원(+32.9% YoY), 영업이익 17.2조원(+39.2% YoY) 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 155,000원이 고점으로, 반대로 135,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 170,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 131,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2022.02.03 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2021.10.26 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.28 목표가 155,000 투자의견 BUY

- 2021.04.29 목표가 155,000 투자의견 BUY

- 2021.02.01 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.03 목표가 170,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2022.02.03 목표가 160,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2022.01.19 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.01.18 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권