종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]동아제약, "하반기를 겨냥한다..."매수(유지)_교보게시글 내용
교보증권은 8일 동아제약(000640)에 대해 "하반기를 겨냥한다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다. 교보증권 염동연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing 교보증권은 동아제약(000640)에 대해 "최근 주가급락으로 품목약가인하와 관련한 악재가 충분히 선반영되었고, 향후 주가의 추가하락 가능성이 제한적이며, 하반기 GSK품목의 실적 추가, 박카스의 유통망 확대, 제네릭 신제품 발매 등을 고려시 중장기적 관점에서 매수 전략이 유효하다고 판단한다"라고 분석했다. 또한 교보증권은 "하반기부터 주목할 점은 3가지라고 본다. GSK품목의 수수료 매출과 영업이익이 기대보다 좋을지, 제네릭 신제품(아프로벨 제네릭, 디오반 제네릭)의 발매로 인한 실적 증가 추이, OTC의 의약외품전환 정책에 따른 박카스의 매출액 증가 추이이다. 이 3가지 관전포인트의 흐름에 따라 동사의 주가는 하반기 방향을 정할 것으로 보인다"라고 밝혔다. 한편 "우리는 2011년 하반기에 개선될 것으로 보였던 정책환경이 리베이트 약가인하 8월 발표, 기등재 의약품 일괄 약가인하 정책의 연내시행 등으로 연말까지 장기화될 것으로 보여, 기존에 적용했던 프리미엄이 약화될 것으로 예상한다"라고 전망했다. |
<주요 Financial data> |
(단위: 억원) |
2009 | 2010 | 2011 | 증감(%) | 11/2Q (예상실적) |
증감(%) (전분기대비) |
|
매출액 | 8010.6 | 8468.2 | 8916 | +5.29 | 2247 | +6.88 |
영업이익 | 919.3 | 985.3 | 1148 | +16.51 | 248 | -18.27 |
순이익 | 632.6 | 704.1 | 873 | +23.99 | 184 | -9.65 |
*추정치는 해당증권사의 추정치임. |
◆ Report statistics 교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 162,000원이 고점으로, 반대로 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 130,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
컨센서스 | 최고 | 최저 | |
투자의견 | 매수 | BUY | BUY |
목표주가 | 148,818 | 190,000 | 110,000 |
*최근 분기기준 |
오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화증권은 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다. |
<교보증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록