종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]동아제약, "신약개발의 명불허전..."매수(유지)_브릿지게시글 내용
브릿지증권은 27일 동아제약(000640)에 대해 "신약개발의 명불허전(名不虛傳)"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 132,000원으로 내놓았다. 브릿지증권 노경철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 브릿지증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 132,000원은 직전에 발표된 목표가 160,000원 대비 -17.5% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing 브릿지증권은 동아제약(000640)에 대해 "이미 국산신약 3개를 보유하여 국내 신약개발 기업 중 가장 많은 신약허가 건수를 가지고 있는 동사는 올해 12월에 천연물신약 '모티리톤'을 출시할 전망이고, 올해 2월 미 FDA 3상을 완료한 '자이데나'는 년내에 NDA(신약승인 신청)를 신청하여 내년말쯤 제품 출시가 가능할 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 브릿지증권은 "지난 6월 15일 보건복지부에서 발표한 내용에 따라 동사의 캐쉬카우로 작용했던 박카스가 오는 8월부터 슈퍼마켓 및 편의점 등 약국 외에서 판매가 가능할 것으로 보여지고 있다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 올해 2011년 예상 영업실적은 매출액 9,352억원(+10.4%, YoY), 영업이익 1,146억원(+16.3%, YoY), 순이익 945억원(+34.2%, YoY)이 예상된다. 8월부터는 동사의 박카스가 약국 외 판매가 가능해짐에 따라 박카스부분의 추가매출이 크게 늘어날 것"라고 전망했다. |
<주요 Financial data> |
(단위: 억원) |
2009 | 2010 | 2011 | 증감(%) | 11/2Q (예상실적) |
증감(%) (전분기대비) |
|
매출액 | 8010.6 | 8468.2 | 9352 | +10.44 | 2287 | +8.79 |
영업이익 | 919.3 | 985.3 | 1146 | +16.31 | 302 | -0.47 |
순이익 | 632.6 | 704.1 | 945 | +34.21 | 258 | +26.68 |
*추정치는 해당증권사의 추정치임. |
◆ Report statistics 브릿지증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 160,000원이 고점으로, 반대로 157,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 132,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
해당기간 동안 영업이익 증가세가 견실했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
컨센서스 | 최고 | 최저 | |
투자의견 | 매수 | BUY | BUY |
목표주가 | 149,714 | 190,000 | 110,000 |
*최근 분기기준 |
오늘 브릿지증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 132,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화증권은 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다. |
<브릿지증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록