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동원경제연구소는 삼일제약(00520)에 대해 성장성과 수익성에 비해 저평가되어 있다며 6개월 목표가격을 96,000원으로 제시하고 투자의견을 '적극 매수'로 유지했다. ▶ 6개월 목표가격 : 96,000원, 투자의견 : '적극매수' 유지 ▶ 투하 자본 대비 수익성 높아… 삼일제약은 실적에 비해 저평가되어 있고 상장 제약업체 중 투하 자본에 대한 수익성이 가장 높다. 또한 올 하반기부터 시작하는 치과용 디지털엑스레이사업과 호르몬제 수출로 인해 수익성과 외형성장 면에서 업계 평균을 웃돌 것으로 기대된다. ▶ 치과용 디지털 엑스레이, 수입제품 시장 잠식할 듯 현재 100% 수입에 의존하고 있는 치과용 디지털 엑스레이 부문은 가격이 30% 이상 저렴하고 한국인의 구강구조에 맞게 설계돼 있어 기존 수입제품 시장을 상당부분 잠식할 것으로 전망된다. 또한 치과용 디지털 엑스레이는 매출 원가율이 30% 수준으로 낮아 이익에도 크게 기여할 것으로 기대된다.