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미래에셋증권은 9일 삼일제약의 실적이 의약분업 시행 이후 대폭 호전됐다고 밝혔다. 3/4분기 예상실적은 매출액 155억원, 영업이익 56억원으로 전 분기 대비 각각 51.7%, 83.9% 증가했다. 이에 따른 누적 실적은 매출액 366억원, 영업이익 113억원으로 99년에 비해 매출액, 영업이익, 경상이익이 각각 31.2%, 78.2%, 145.8% 증가할 것으로 추정했다. 실적 호전 요인으로는 분업시행 초기 가수요 발생과 오리지널 제품 처방빈도 증가가 꼽힌다. 미래에셋은 매출비중 높은 주력 제품들은 의약분업 정착 이후에도 제품력과 지명도를 바탕으로 판매 호조가 예상되며, 유망 신약 리박트를 성공적으로 출시한 점도 매출증가에 기여할 것으로 보았다. 시장점유율 1위를 유지하고 있는 안과부문의 시장지배력은 의약 분업 시행으로 제품력이 주요 경쟁요소로 부각되면서 더욱 강화될 것으로 전망했다. 미래에셋은 삼일제약의 현 주가는 2000년 예상 주당순이익의 2.0배에 불과, 저평가돼있다며 중소형 제약사 업종 평균 PER 4.2배를 적용한 3만2,500원을 적정주가로 제시했다. 머니투데이