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- 관련종목들과 비교해서 변동성↓ 수익률↑ - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.7% - 증권사 목표주가 24,000원, 현재주가가 이미 목표주가를 넘어서 - 장기적으로 턴어라운드 추세가 유효 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.81%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 강세 - 주요 매물구간인 22,500원선은 지지대로 작용할 듯

관련종목들과 비교해서 변동성↓ 수익률↑ 12일 오전 9시55분 현재 전일대비 6.67% 오른 25,600원을 기록하고 있는 대원강업은 지난 1개월간 19.9% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대원강업의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대원강업의 위험을 고려한 수익률은 7.3을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 운수장비업종의 위험대비수익률인 4.4보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대원강업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대원강업	3위	2.7%	1위	19.9%	1위	7.3
에스엘	4위	2.5%	2위	1.5%	2위	0.6
새론오토모티브	5위	1.5%	3위	-3.8%	3위	-2.5
S&T모터스	2위	3.5%	4위	-12.7%	4위	-3.6
동양기전	1위	4.5%	5위	-30.4%	5위	-6.7
코스피	-	1.4%	-	8.0%	-	5.7
운수장비	-	2.1%	-	9.4%	-	4.4

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.7%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 0.7% 하락하고 있다.

동양기전	8,900원 ▼610(-6.41%)	새론오토모티브	7,080원 ▲40(+0.57%)
에스엘	9,890원 ▼310(-3.04%)	S&T모터스	1,265원 ▼30(-2.32%)

증권사 목표주가 24,000원, 현재주가가 이미 목표주가를 넘어서

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대원강업의 평균 목표주가는 24,000원이다. 현재 주가는 25,600원으로 적정주가보다 1,600원(6%) 높은 가격에서 거래되고 있다. 증권사 투자의견을 보면 굿모닝신한증권의 이기정, 김현태 에널리스트가 " 주가와 시장 금리 상승으로 배당 매력은 과거보다 낮아진 편, 해외 생산법인이 중국, 미국에 있으나 현재는 중국 생산법인만이 가동 중이며, 미국 알라바마에 설립된 생산 법인에서는 내년부터 매출이 발생할 전망이다. 하지만 미국 공장 생산분은 대부분 국내 수출 물량을 대체하는 것이므로 매출 증대 효과는 크지 않을 것..." (이)라며 투자의견 N/R에 목표주가:원을 제시했다.

대원강업 3/4분기(2007년7월~9월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2007 3/4분기	1,059.0억	24.0억	31.0억
직전분기 대비	10.0% 감소	25.0% 감소	35.4% 감소
전년동기 대비	20.7% 증가	3.9% 증가	84.5% 증가

[재무분석 특징]

장기적으로 턴어라운드 추세가 유효. 영업이익률 최근 회복세를 보이며 현재 2.57%로 업종평균 수준.유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 12.86으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.84로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대원강업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	대원강업	에스엘	새론오토모티브	동양기전	S&T모터스
ROE	6.6	14.0	18.9	11.1	0.0
PER	12.9	7.4	8.5	17.3	-
PBR	0.8	1.0	1.6	1.9	-
기준년월	2007년6월	2007년6월		2007년6월	2007년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 14일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 77,961주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 17,050주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 60,911주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.81%로 적정수준 최근 한달간 대원강업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.81%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.85%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 88.33%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 6.32%를 보였으며 기관은 5.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 89.43%로 가장 높았고, 외국인이 5.9%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.66%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 22,500원선은 지지대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 22,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 24,650원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 22,500원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 24,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 24,650원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 24,650원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

대원강업(주) 자기주식취득결정(2007.09.17)(12:00)
대원강업(주) 자기주식취득신탁계약등연장결정(2007.09.12)(13:34)
9월17일 :9월12일 :
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