thinkpool

교보증권에서 5일 대원강업(000430)에 대해 "본업도 잘하고 EV 경쟁력도 뚜렷하고"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,000원을 내놓았다.

교보증권 남주신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 교보증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 대원강업(000430)에 대해 "동사는 1) 현가 스프링 사업 경쟁력(국내 1위, MS 80% 이상), 2) EV/HEV 구동모터 코어 수주 경쟁력, 3) 고객사 다변화 통한 해외 레퍼런스 보유를 통해 향후 성장 여력이 높음. 구동모터코어를 통한 실적 개선이 예상되며, 글로벌OEM향 수주도 확대될시 지속적인 주가 재평가 예상."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2024년 매출액은 1조 2,574억원(YoY+28%), 영업이익은 695억원(YoY+4%) 전망. 1)본업인 차량용 코일스프링에서 높은 시장점유율을 구가하고 있으며, 2)삼원 강재를 통해 공급망 수직계열화로 안정적인 이익 개선이 가능하며, 3)헤어핀이 적용된 구동모터 개발이 완료된다면 핵심 EV부품 수주가 가능하여 중장기 외형성장 동력과 이익 성장 가능성을 갖춘 것으로 판단. 2024년말 실적부터는 현대차그룹 EV 신차에 납품되는 구동모터코어가 실적에 기여할 것으로 전망. 초기 물량임을 감안해야겠 지만, ASP가 기존 제품대비 높아 2025년 본격 생산시 매출 기여도가 높을 것으로 예상. 현재 현대차그룹은 미국시장에서 최대 50만대 증설, 인도시장에서 최대 40만대 증설을 앞두고 있는 만큼 동사에도 수혜가 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 8,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 8,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.03.05 목표가 8,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.05 목표가 8,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권

- 2024.02.23 목표가 8,000 투자의견 BUY 다올투자증권