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한화투자증권에서 11일 롯데손해보험(000400)에 대해 "롯데손해보험"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 2,400원을 내놓았다.

한화투자증권 성용훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 롯데손해보험(000400)에 대해 "1Q20 호실적을 기반으로 롯데손해보험에 대한 목표주가를 상향합니다. 추가로 퇴직연금에 대한 별도의 Valuation 필요하다고 판단됨에 따라, 조만간 새로운 가치평가 결과값을 공개토록 하겠습니다."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "8일 롯데손해보험은 386억 원의 1Q20 당기순이익을 발표했다. 당사 추정치(286억 원) 보다 100억 원(+35.1%) 많은 규모다. 손보 공통 요인인 '코로나19 사태' 수혜에 더해 1) 우량담보 비중 증가에 따른 車보험 수지 개선, 2) '19년 비용 효율화 효과 발현에 따른 사업비율 하락, 3) 외환차익 효과에 따른 투자이익 호조 등 세 가지 추가적인 개별요인이 롯데손해보험의 1Q20 호실적의 비결이었다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 3,800원까지 높아졌다가 2020년4월 2,200원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 2,400원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 2,400원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.11 목표가 2,400 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.27 목표가 2,200 투자의견 BUY

- 2019.05.08 목표가 3,800 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.11 목표가 2,400 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권