thinkpool

- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들 상승 우위, 화학업종 +0.23% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.6%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.76% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 15,900원선이 저항대로 작용

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 14일 오전 9시55분 현재 전일대비 2.05% 오른 14,950원을 기록하고 있는 삼화페인트는 지난 1개월간 9.39% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼화페인트의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 삼화페인트의 위험을 고려한 수익률은 -5.2를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률 2.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼화페인트가 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에이블씨엔씨	1위	3.2%	4위	-2.2%	3위	-0.6
동원시스템즈	2위	2.3%	1위	28.7%	1위	12.4
삼화페인트	3위	1.8%	5위	-9.4%	5위	-5.2
한솔케미칼	4위	1.6%	3위	-2.0%	4위	-1.2
율촌화학	5위	1.5%	2위	7.7%	2위	5.1
코스피	-	0.5%	-	2.8%	-	5.6
화학	-	0.6%	-	1.5%	-	2.5

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +0.23%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.23% 상승중이다.

율촌화학	14,000원 ▲50(+0.36%)	한솔케미칼	27,650원 ▼450(-1.60%)
동원시스템즈	14,350원 ▲450(+3.24%)	에이블씨엔씨	27,200원 ▲2100(+8.37%)

6월2일에 삼화페인트 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,116.3억	67.2억	51.1억
직전분기 대비	2.3% 감소	90.3% 증가	122.3% 증가
전년동기 대비	10.7% 증가	74.9% 증가	209.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.92%로 업종평균 수준.PER은 23.99로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.33임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼화페인트가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	삼화페인트	에이블씨엔씨	한솔케미칼	율촌화학	동원시스템즈
ROE	5.5	9.5	11.4	7.9	3.0
PER	24.0	20.0	14.0	14.5	47.4
PBR	1.3	1.9	1.6	1.2	1.4
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 8월8일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 93,037주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 1,218주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 91,819주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.6%로 적정수준 최근 한달간 삼화페인트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.6%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.78%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.76%를 보였으며 외국인은 9.02%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.62%로 가장 높았고, 기관이 23.02%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.34%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 15,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 15,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,900원대는 전체 거래의 15.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 15,900원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

삼화페인트공업(주) 특허권 취득(자율공시)
8월7일 :