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- 위험대비수익률 4.3으로 하위권, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들 상승 우위, 화학업종 -0.33% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.67% - 투심 보통 ,거래량 약세, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 11,450원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 4.3으로 하위권, 업종평균치보다 낮아 26일 오후 12시5분 현재 전일대비 1% 상승한 10,150원으로 보합권에 머물러 있는 삼화페인트는 지난 1개월간 3.05% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 0.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼화페인트의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 가장 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 삼화페인트의 위험을 고려한 수익률은 4.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 6.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼화페인트가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
카프로	1위	2.8%	1위	22.2%	2위	7.9
휴비스	2위	1.5%	3위	8.6%	3위	5.7
코오롱플라스틱	3위	1.5%	4위	4.1%	5위	2.7
이수화학	4위	1.3%	2위	17.8%	1위	13.6
삼화페인트	5위	0.7%	5위	3.1%	4위	4.3
화학	-	0.9%	-	6.1%	-	6.7
코스피	-	0.5%	-	3.1%	-	6.2

관련종목들 상승 우위, 화학업종 -0.33%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 화학업종은 0.33% 하락중이다.

카프로	6,390원 ▼20(-0.31%)	코오롱플라스틱	6,550원 ▲50(+0.77%)
휴비스	8,170원 ▲180(+2.25%)	이수화학	16,550원 ▲50(+0.30%)

11월15일에 삼화페인트 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,184.6억	28.8억	21.6억
직전분기 대비	14.8% 감소	69.0% 감소	72.0% 감소
전년동기 대비	11.0% 감소	71.6% 감소	74.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.82%로 업종평균 수준.PER은 14.91로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.9로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼화페인트는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼화페인트	이수화학	코오롱플라스틱	카프로	휴비스
ROE	6.0	2.0	9.2	4.0	4.0
PER	14.9	34.6	14.0	25.5	17.1
PBR	0.9	0.7	1.3	1.0	0.7
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 11일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 5일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 15,197주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 68,534주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 83,731주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 최근 한달간 삼화페인트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.09%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.67% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.67%를 보였으며 외국인은 14.19%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.01%로 가장 높았고, 기관이 34.57%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.41%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 약세, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 11,450원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 11,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,450원대는 전체 거래의 26.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,050원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 11,450원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 10,050원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 10,050원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 10,050원대의 지지가능성과 11,450원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.