thinkpool

- 위험대비 수익률 3.0으로 상위권, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 +1.46% - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.82% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 11,850원선이 지지대로 작용.

위험대비 수익률 3.0으로 상위권, 업종평균치보다 낮아 14일 오후 1시25분 현재 전일대비 2.68% 하락하면서 12,700원을 기록하고 있는 삼화페인트는 지난 1개월간 5.83% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼화페인트의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼화페인트의 위험을 고려한 수익률은 3.0을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 3.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼화페인트가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼화페인트	1위	1.9%	2위	5.8%	2위	3.0
현대EP	2위	1.8%	3위	1.6%	3위	0.9
NPC	3위	1.7%	5위	-6.9%	5위	-4.0
강남제비스코	4위	1.5%	1위	8.0%	1위	5.3
휴비스	5위	1.1%	4위	0.9%	4위	0.8
화학	-	0.9%	-	6.6%	-	7.3
코스피	-	0.5%	-	1.9%	-	3.8

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 +1.46%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 화학업종은 1.46% 상승중이다.

현대EP	9,280원 ▼80(-0.85%)	NPC	7,130원 ▼100(-1.38%)
휴비스	8,700원 ▲40(+0.46%)	강남제비스코	40,550원 ▼1650(-3.91%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.53%로 업종평균 수준.PER은 10.38로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.01임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼화페인트는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	삼화페인트	휴비스	현대EP	NPC	강남제비스코
ROE	9.7	3.0	19.4	14.8	9.3
PER	10.4	25.7	7.0	8.6	6.8
PBR	1.0	0.8	1.4	1.3	0.6
기준년월	2015년9월	2015년9월	2015년9월	2015년9월	2015년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 4월6일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 98,909주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 64,748주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 34,161주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 삼화페인트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.83%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.82% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.02%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.82%를 보였으며 외국인은 8.14%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 83.82%로 가장 높았고, 기관이 9.8%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.36%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 11,850원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 11,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,850원대는 전체 거래의 23.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,100원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 12,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 12,100원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.