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BNK투자증권에서 18일 한화손해보험(000370)에 대해 "실적개선 효과가 주가에 충분히 반영되지 않아 PER 2.6배에 불과"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 낮아지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 한화손해보험(000370)에 대해 "장기보험의 큰폭 성장 및 손해율 개선과 자동차보험의 낮은 손해율 추세도 지속될 것으로예상하며, 손익 영향은 크지 않으나 일반보험의 성장 및 손해율도 양호할 전망. 더불어 매출확대에 따른 부담에도 명퇴효과 지속에 따른 인건비 및 관리비 효율화에 따라 사업비율(-0.6%p인 23.1%) 하향안정화도 지속될 전망"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2Q22 당기순이익 +56.2%yoy(-28.6%qoq)인 629억원 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2022년4월 7,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 6,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 6,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 8,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,500원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.07.18 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.25 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.25 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.19 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.13 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.18 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.05.17 목표가 5,900 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.05.16 목표가 8,200 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.05.16 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권