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NH투자증권에서 11일 한화손해보험(000370)에 대해 "차별화된 위험손해율 방향성 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,700원을 내놓았다.

NH투자증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 한화손해보험(000370)에 대해 "한화손해보험은 실손 갱신에 따른 위험보험료 증가로 상위사보다 양호한손해율 방향성이 기대됨. 주요 손보사 중 올해 유일한 증익 전망. 한화손해보험의 실손 갱신주기 분포(높은 5년 갱신 비중)는 상위사중에서도 현대해상과 유사한데, 현대해상은 최근 실손 갱신 기대감으로 주가가 강세를 보인 바 있음. 주주 환원의 시점에 대한 기대만 조금 늦춘다면, 한화손해보험의 투자 매력은 충분히 높다고 판단."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "실손 갱신 효과를 바탕으로 한화손해보험의 2022년 순이익은 1,609억원을나타낼 전망. 상위 손해보험사와 달리 2022년에도 증익이 가능할 것으로예상됨. 물론 올해까지는 경영 정상화가 이루어지는 과정에 있는 만큼 배당을 기대하기는 어렵겠지만, 2023년 IFRS17 도입 이후부터는 주주 환원에대한 기대도 가져볼 수 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 6,700원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,900원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.03.11 목표가 6,700 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.11 목표가 6,700 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.03.04 목표가 6,600 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.02.28 목표가 5,900 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.01.25 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권