thinkpool

하나금융투자에서 30일 한화손해보험(000370)에 대해 "성장이 수반된 예상을 상회한 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한화손해보험(000370)에 대해 "이제는 IFRS17 도입을 목전에 둔 만큼 단기적인 실적보다는 보장성 신계약 규모가 중요해질 전망이며, 현재 검토되고 있는 CSM 최소 소급 기간이 3년임을 감안했을 때, 동사는 올해 하반기부터 신계약을 유의하게 확대할 가능성이 높다고 예상함. 올해 하반기부터 내년까지의 신계약 규모가 전환 시점의 소급 CSM에 절대적인 영향을 미칠수 밖에 없기 때문."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2분기 순이익은 전년 대비 +11.4% 개선되고, 전분기 대비 -35.6% 감소한 403억원으로 하나금융투자 추정치와 컨센서스 모두 상회하였음. 배당성향은 다소 보수적인 10% 초반 수준으로 예상하며 2021F 추정 배당 수익률은 3.3%. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년12월 5,600원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 6,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 6,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 7,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,900원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.07.30 목표가 6,000 투자의견 BUY

- 2021.07.13 목표가 6,000 투자의견 BUY

- 2021.06.24 목표가 6,000 투자의견 BUY

- 2021.03.04 목표가 5,600 투자의견 BUY

- 2020.12.09 목표가 5,600 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.30 목표가 6,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.07.13 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.06.01 목표가 7,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2021.05.17 목표가 5,900 투자의견 BUY(유지) 교보증권