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BNK투자증권에서 13일 한화손해보험(000370)에 대해 "실적 Turn around 대비 PBR 0.4배 및 PER 3.9배에 불과"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 한화손해보험(000370)에 대해 "2020년 실손보험요율 50% 이상 인상과 수익 중심의 영업에 따라 실적 Turn around 실현. 2021년에도 신계약 성장 보다는 기존보험 갱신 집중에 따른 장 기보험 실적개선 지속과 수익성 중심의 자동차보험 전략에 따른 손실 축소 예상. 이에 따라 보험영업손익이 개선되면서 2021년 당기순이익 +59.9%yoy 인 1,413억원 예상. 반면 PBR 및 PER 각각 0.4배 및 3.9배에 불과하여 상승 여력 충분하다고 판단함. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2Q21 당기순이익 +24.5%yoy(-28.0%qoq)인 451억원 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 6,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 7,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,900원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.07.13 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.20 목표가 6,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.13 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.07.13 목표가 6,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.06.01 목표가 7,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2021.05.17 목표가 5,900 투자의견 BUY(유지) 교보증권