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교보증권에서 24일 한화손해보험(000370)에 대해 "올해에도 실적 개선 지속 전망, 이에 목표주가 상향 조정 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,500원을 내놓았다.

교보증권 김지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 한화손해보험(000370)에 대해 " 1) 자동차 및 장기실손관련 보험료 인상에 따른 손해율 개선 효과는 2021년에도 가시화 될 것으로 예상되고, 2) 최근 시장금리 상승에 따른 투자수익부분 실적 증가도 긍정적으로 기대됨. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2020년 전년대비 흑자 전환한 당기순이익 884억원 시현. 당기순이익이 증가한 이유는 1) 전체 손해율 하락으로 보험영업이익이 개선되었고, 2) 투자영업이익도 증가했기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 3,800원이 고점으로, 반대로 3,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 5,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 5,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 6,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.03.24 목표가 5,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.24 목표가 3,800 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 3,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.03.09 목표가 3,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.24 목표가 5,500 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.03.24 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.03.04 목표가 5,600 투자의견 BUY 하나금융투자