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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들도 하락 우세, 운수장비업종 -1.06% - 증권사 목표주가 62,800원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.87%, 외국인 43.72% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 45,650원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 2일 오전 10시50분 현재 전일대비 2.02% 하락하면서 43,600원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 14.17% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 -6.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -0.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국항공우주	1위	3.2%	3위	-5.5%	3위	-1.7
현대모비스	2위	2.5%	2위	5.0%	2위	2.0
현대중공업	3위	2.3%	1위	6.2%	1위	2.6
기아차	4위	2.1%	5위	-14.2%	5위	-6.7
현대차	5위	1.4%	4위	-9.0%	4위	-6.4
운수장비	-	1.3%	-	-5.1%	-	-3.9
코스피	-	1.0%	-	-0.2%	-	-0.2

관련종목들도 하락 우세, 운수장비업종 -1.06%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 운수장비업종이 1.06% 하락하고 있다.

현대모비스	250,000원 ▼1000(-0.40%)	현대중공업	90,800원 ▼1600(-1.73%)
현대차	131,000원 ▼1500(-1.13%)	한국항공우주	72,700원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 62,800원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 62,800원이다. 현재 주가는 43,600원으로 19,200원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KB증권의 신정관, 윤소현 에널리스트가 " 5월 멕시코 공장 가동 이후 성장성과 수익성 동반 개선 전망, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 60,000원을 제시했고, 대우증권의 박영호 에널리스트가 " 이머징 불확실성 해소에 시간 필요, 연말 결산을 기점으로 판매 대비 출고 우위와 재고증가, 매출 미실현의 연결고리가 다시 재현된 상황이다. 이에 따라 글로벌 판매의 비수기로 접어드는 2016년 1분기까지 영업실적 부진 추세는 이어질 전망이다. 2분기에는 높아진 원/달러 수준에서 수출과 해외출고가 호전되면서 영업이익과 수익성 개선세가 나타날 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 59,000원을 제시했다.

1월27일에 기아차 4/4분기(2015년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	12조7917.7억	5,144.1억	4,307.9억
직전분기 대비	66.5% 증가	12.0% 감소	22.5% 감소
전년동기 대비	69.8% 증가	13.9% 증가	57.4% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.73%로 업종평균 상회. PER은 7.67로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.76으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	기아차	현대중공업	한국항공우주	현대모비스	현대차
ROE	10.0	-7.4	12.5	7.6	6.8
PER	7.7	-	48.1	13.0	6.5
PBR	0.8	0.5	6.0	1.0	0.4
기준년월	2015년9월		2015년9월	2015년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 6일 연속, 기관이 3일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 2,667,537주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 2,169,539주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 4,837,076주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.36%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.87%, 외국인 43.72% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 43.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 31.4%를 보였으며 기관은 24.87%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 41.5%로 가장 높았고, 개인이 32.46%로 그 뒤를 이었다. 기관은 26.03%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 45,650원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 45,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 45,650원대는 전체 거래의 17.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 44,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 44,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 44,450원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

기아자동차(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
기아자동차(주) 현금ㆍ현물 배당 결정
기아자동차(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
기아자동차(주) 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
2월1일 :1월27일 :1월27일 :1월27일 :